В то время как тейкеры предпочитают Market-ордеры, исполняя существующие ордера и тем самым забирая ликвидность с рынка. Кроме того, децентрализованный и глобальный характер рынков криптовалют еще больше уменьшает потенциальное влияние любого отдельного маркетмейкера на общие тенденции рынка. Market-ордеры часто выбирают трейдеры, которым необходимо быстро войти или выйти из позиции по лучшей текущей цене.
Такое двустороннее котирование обеспечивает непрерывную ликвидность рынка как для покупателей, так и для продавцов. Эти организации преобразуют фрагментированную ликвидность в бесшовные торговые впечатления, делая криптовалютные рынки доступными для миллиардов потенциальных пользователей по всему миру. Ландшафт маркет-мейкинга эволюционирует наряду с инфраструктурой криптовалют. Институтская адаптация стимулирует спрос на профессиональное обеспечение ликвидности, в то время как инновации DeFi демократизируют возможности для маркет-мейкинга. Эта эффективность привлекает больше трейдеров и инвесторов, создавая положительное ликвидность цикл.
Сам термин подразумевает, что вы принимаете чье-то предложение, и, следовательно, «берете» соответствующую ликвидность из книги заказов. В этой статье мы расскажем об игроках и механизмах, которые стоят за внешне простой работой криптовалютных бирж. В основе страховых AMM лежит принцип объединения активов для обеспечения тех, которые принадлежат другим. В 2016 году член команды Gnosis Алан Лю предложил воплотить в жизнь концепцию автоматического маркет-мейкера, который опирается на смарт-контракты и не требует участия третьей стороны. Его поддержал Виталик Бутерин — основатель Ethereum поделился идеями Лю на Reddit и в личном блоге. Один из них — маркет-мейкеры с постоянной функцией (CFMM), к ним относится UniSwap.
Этические вопросы в этой среде имеют решающее значение, поскольку действия маркет-мейкеров могут существенно влиять на рыночное ценообразование и торговые условия других участников. Маркет-мейкеры играют важнейшую роль в функционировании финансовых рынков. Они обеспечивают эффективную и надежную работу рынка, а также создают благоприятную атмосферу для честной торговли и широкого участия. Их значение выходит за рамки предоставления ликвидности, утверждая их как ключевых игроков, способствующих развитию динамичной, доступной и постоянно меняющейся финансовой отрасли. Кроме того, маркет-мейкеры играют важную роль в содействии развитию и инновациям на финансовых рынках.
AMM — это DeFi-версия традиционной «книги ордеров», известной на CEX — централизованных биржах, которые используют механизм сопоставления для сопоставления ордеров. Leap Buying And Selling, а точнее их подразделение, действующее на рынке криптовалют — Jump Crypto. Одна из старейших организаций, работает с 1999 года, оказывает существенное влияние на рынок. Так, в начале августа 2024 года компания провела масштабную распродажу своих криптовалютных активов, что вызвало существенное потрясение на рынке. За сутки она вывела из кошельков на биржевые депозиты криптовалюту на сумму около $300 млн., с чем связывают временное падение BTC и ETH.
На финансовом рынке используется как биржевой стакан (книга ордеров), так и AMM. В книги ордеров часто вмешиваются третьи стороны, а поток ордеров регулируется. В AMM же отсутствуют какие-либо контрагенты, что значительно упрощает торговлю. Пул ликвидности — это финансовый инструмент на основе смарт-контракта, обеспечивающий ликвидность для торговли https://summitrad.net/investing-com-kotirovki-i-finansovye-novosti/ криптовалютами.
Как Работает Автоматический Маркет-мейкер
Тем не менее, требования к ним строги, и только специализированные институты, предлагающие создание рынка как основную услугу, обычно могут их выполнить. Важно для трейдеров криптовалют убедиться, что биржа и маркет-мейкер – два различных субъекта, чтобы избежать конфликтов интересов. Маркет-мейкеры играют ключевую роль в маркет-мейкер криптовалюта мире криптовалют, помогая обеспечить ликвидность для трейдеров.
Роль Маркет-мейкеров В Обеспечении Ликвидности
Они постоянно поддерживают объёмы торгов, позволяя другим участникам совершать сделки в любой момент. Высокая ликвидность снижает риск проскальзывания при исполнении крупных ордеров. AMM используют смарт-контракты для создания пулов ликвидности на DeFi платформах. Эти пулы финансируются пользователями, https://www.xcritical.com/ которые вносят свои активы, а они взамен получают токены поставщика ликвидности.
- Первым протоколом децентрализованных финансов (DeFi), который внедрил AMM, стал Bankor.
- Потеря денег для кого-то означает, что эти деньги перешли в чьи-то другие руки.
- Например, они активно представлены на фондовых биржах, таких как NYSE или Nasdaq.
Если спред слишком высок, это может отпугнуть трейдеров и негативно сказаться на объеме сделок, что, в свою очередь, повлияет на прибыль маркет-мейкера. Децентрализованные биржи (DEX) используют другой механизм — пулы ликвидности и автоматических маркет-мейкеров (AMM). Провайдеры ликвидности вносят активы в смарт-контракты, получая долю от комиссий за обмены. Протоколы Uniswap, PancakeSwap и SushiSwap работают по этому принципу. На централизованных биржах (CEX) маркет-мейкеры работают через традиционный ордербук.
Этот подход особенно выгоден в нестабильных рыночных ситуациях, когда быстрое открытие или закрытие сделки может быть важнее, чем получение конкретной цены сделки. Их главный актив сложное программное обеспечение, которое само все анализирует, торгует и хеджирует риски. Один такой маркет-мейкер может топ криптовалют на 2024 в одиночку обслуживать тысячи торговых пар. Влияние маркет-мейкеров на цену – тема, окруженная множеством мифов и спекуляций. Важно разделять их легитимную деятельность по обеспечению ликвидности и манипулятивные практики.